Passo 1 · quem pode ceder
Cedentes: só cedente habilitado pelo gestor entra no fundo
Mesa de crédito › Cedentes
Abrir em produção ↗O que dizer
- Cinco cedentes; PJ / PF já decide sozinho: PF é recusado pela política.
- Habilitação com data e nome de quem aprovou — é a aprovação do gestor que o regulamento exige (9.1 iii) e vai para a trilha.
- Notas pendentes zera depois do aceite: viraram títulos.
- "Abrir" entra na ficha, onde a mesa opera como o cedente e como a OS.
Outros caminhos
Passo 2 · a ficha
A operação inteira numa página (C1, liquidada)
Cedentes › Ribeiro & Fonseca
Abrir em produção ↗O que dizer
- Face R$ 66.600 → líquido R$ 49.284,59: face − retenção por glosa − deságio − tarifa. É o valor do Pix.
- CET 10,46 % a.m. por TIR sobre o fluxo real; alto porque a retenção por glosa é grande.
- Pix COMPLETED com id e E2E — a referência que a conciliação usa.
- Os três títulos pagos pela OS: recebido = face, operação liquidada.
Outros caminhos
Passo 3 · notas e guias
O que o cedente enviou e o que a OS autorizou
a mesma ficha, mais abaixo
Abrir em produção ↗O que dizer
- Proposta: decisão, produto, banda, versão do motor e o motivo em uma linha.
- "Lastro: 3 de 3 títulos reconhecidos pelo pagador" — a frase que o fundo quer ler.
- Notas com estado (pendente → cedida) e lastro (conferida / divergente / sem guia).
- À direita: limite e folga, contrato mãe, cadastro com a chave Pix.
Outros caminhos
Passo 3 · a guia é o lastro
Guias da OS: a palavra de quem paga
a mesma ficha › Guias da OS
Abrir em produção ↗O que dizer
- A nota é a palavra do médico; a guia é a palavra de quem paga.
- A análise cruza as duas pelo número e pelo pagador: mesma OS, mesmo CNPJ, face ≤ autorizado = conferida.
- "Registrar guia (como a OS)" dispara o mesmo evento que o webhook do Pega Plantão vai disparar sozinho, no momento da escala.
Outros caminhos
Passo 5 · o dossiê
Como a análise chegou à decisão
Proposta › Ver dossiê
Abrir em produção ↗O que dizer
- Decisão do motor com motivo e "concorda" (a reconstrução local bate com o motor).
- "A carteira é de R$ 66.600, mas o limite da banda D é R$ 50.000 — a operação sai limitada."
- Produto · versão lida e política (id e versão) que decidiu: responde "qual regra decidiu".
- Modalidade pro soluto: cedente responde pela existência do crédito, não pelo pagamento.
Outros caminhos
Passo 5 · o score
Score por bloco: cada ponto tem o dado que o gerou
Dossiê › Score, bloco a bloco
Abrir em produção ↗O que dizer
- Taxa 3,6 % a.m. (banda D), prazo médio 91 dias, retenção por glosa R$ 5.328 (8 % do face), tarifa R$ 250.
- CET contra o esperado 7,45 %: sobre o que se espera receber, não sobre o face cheio.
- Bureau 247/300, restrições 220/220, sacado 121/220, prazo 33/100…
- Por que banda D num cedente bom: primeira operação (relacionamento 0), 100 % num pagador, pagador sem rating — sobe sozinho conforme liquida.
Outros caminhos
Passo 5 · pagadores e termo
O pagador com sua glosa e o termo que o cedente aceita
Dossiê › Pagadores · Termo de cessão
Abrir em produção ↗O que dizer
- Cada OS com face, glosa 8 % vinda de documento (conciliação carregada) e "nunca cedido aqui".
- Termo de cessão: cedente, cessionário (o fundo), produto e versão, administradora, gestor.
- Os títulos com taxa de desconto por título — o parâmetro de precificação do fundo (regulamento 15.1).
Outros caminhos
Passo 5 · trilha
Auto de decisão: reconstruível, exportável
Dossiê › Auto de decisão
Abrir em produção ↗O que dizer
- Cada evento — decisão do motor, aceite do tomador, desembolso — com data, tabela e quem fez.
- "Reconstruir" refaz a decisão com a mesma tabela e diz se concorda.
- "Baixar tudo (JSON)" é o export para o custodiante (documentos comprobatórios, 9.1 ii).
- Abaixo, a decisão da mesa: observação obrigatória para recusar — é o que o cedente lê.
Outros caminhos
Regra · lastro
Quando a nota não bate com a guia (C4)
Cedentes › Clínica Nogueira
Abrir em produção ↗O que dizer
- Proposta só com R$ 17.500: "1 de 2 títulos reconhecidos (42 % do face). R$ 24.000 ficou fora do borderô".
- A nota SC-2026-1051 aparece divergente · fora do borderô.
- Na OS integrada o lastro é exigido → exclui. Na Avulsa é alerta → avisa. É a diferença entre os dois produtos.
Outros caminhos
Regra · lastro
Nota R$ 24.000 × guia R$ 19.500
a mesma ficha › Notas · Guias da OS
Abrir em produção ↗O que dizer
- A guia autoriza R$ 19.500; a nota veio com R$ 24.000.
- Motivo gravado na proposta: "valor de face acima do autorizado (R$ 19.500,00)".
- Nada quebra, nada some: o título fica pendente, visível, com o porquê.
Outros caminhos
Passo 7 · o aceite
O cedente lê o termo e aceita
Ficha › Ler o termo de cessão
Abrir em produção ↗O que dizer
- O termo abre no lugar, com os títulos e a taxa de cada um.
- "Li o termo e aceito" registra data, hora, origem e a impressão de integridade do instrumento.
- O aceite abre a operação "aceita, esperando o gestor"; o Pix só sai depois da autorização da mesa.
Outros caminhos
Regra · regulamento
O que a política recusa sozinha (C5)
Cedentes › Marcos Vinícius Tavares
Abrir em produção ↗O que dizer
- Pessoa física: recusada, banda E.
- Regra 2 da tabela de decisão: tipoPessoa = "PF" → RECUSADO.
- "O que o cedente lê": a razão em português e o caminho de revisão humana — nunca vaza detalhe técnico.
Outros caminhos
Passo 6 · a mesa
Acima da alçada, o gestor decide (C3)
Cedentes › Grupo Med Plantões Sul
Abrir em produção ↗O que dizer
- R$ 138.000 em 4 notas, todas conferidas; acima da alçada automática de R$ 100 mil → "mesa".
- O gestor aprovou com parecer; fica na proposta, no auto e no export.
- O cedente aceitou (termo 3f4c7ab9) e a operação abriu.
Outros caminhos
Passo 8 · o Pix
Desembolso autorizado pela mesa (C3)
a mesma ficha › Operação
Abrir em produção ↗O que dizer
- Líquido R$ 112.336,01, CET 6,41 % a.m. (banda C).
- Pix COMPLETED às 11:02:52 com E2E; quatro títulos cedidos esperando as OSs pagarem.
- Desembolso nunca é automático: alguém da mesa autoriza (modo manual da política; existem assistido e automático).
Outros caminhos
Passo 6 · a fila
A fila só recebe o que precisa de gente
Mesa de crédito › Fila
Abrir em produção ↗O que dizer
- Vazia agora: o C3 já foi decidido.
- Três abas: Para decidir, Para liberar (aceitas esperando o gestor) e Pendente de lastro (sem guia suficiente).
- O motor aprova ou recusa sozinho o que está dentro da política.
Outros caminhos
Gestão
Operações: o que está em curso
Mesa de crédito › Operações
Abrir em produção ↗O que dizer
- Duas em curso (desembolsadas) e a liquidada em "Todas".
- Produto, termo, estado e líquido em cada linha; "Mais" abre o detalhe e a autorização do desembolso.
Outros caminhos
Passo 9 · a OS paga
Títulos cedidos e o registro do pagamento
Mesa de crédito › Recebíveis
Abrir em produção ↗O que dizer
- Um título por nota: pagador, face, vencimento, lastro, modalidade, estado.
- Registrar pagamento: CNPJ do pagador, número da OS, valor, data, referência (E2E). Baixa o título; quando nada sobra, a operação liquida sozinha.
- Com o webhook do BaaS o mesmo evento chega sem ninguém digitar.
- Exportar para o custodiante: uma linha por título com lastro, taxa, vencimento, recebido, atraso e hash do termo.
Outros caminhos
Depois do dinheiro
Carteira: exposição e provisão pela 4.966
Mesa de crédito › Carteira
Abrir em produção ↗O que dizer
- Exposição R$ 161.600 (6 títulos vivos em 2 operações), nada vencido, PDD sugerida R$ 808.
- Provisão por estágio pela Res. CMN 4.966, com fechamento por competência, CSV e prévia do SCR 3040.
- Tudo derivado dos títulos vivos — nada se edita aqui.
Outros caminhos
Depois do dinheiro
Estágios, aging e concentração
Carteira, mais abaixo
Abrir em produção ↗O que dizer
- Estágios 1/2/3 e o movimento (constituição de R$ 690 e R$ 118).
- Aging por faixa de atraso com a PDD de cada faixa.
- Concentração: maior sacado 49,3 %, maior cedente 85,4 %; por produto e por veículo (tudo no Box Warehouse).
Outros caminhos
Depois do dinheiro
Monitoramento e cobrança
Mesa de crédito › Monitoramento
Abrir em produção ↗O que dizer
- O que mudou de risco depois do desembolso: atraso, recorrência, renegociação, marcações da mesa.
- Daqui a provisão lê o estágio sem atraso.
- Cobrança (próximo slide) trabalha a régua da casa.
Outros caminhos
Depois do dinheiro
Cobrança pela régua da casa
Mesa de crédito › Cobrança
Abrir em produção ↗O que dizer
- Quem contatar hoje: −5 dias WhatsApp, +3 WhatsApp, +10 telefone, +30 telefone, +60 e-mail (definido em Política).
- Promessas e agendados; o contato e o resultado ficam registrados.
- O pagamento em si entra por "Registrar pagamento".
Outros caminhos
Configuração
Política: o que vale para toda análise
Mesa de crédito › Política › Regras da casa
Abrir em produção ↗O que dizer
- Aquisições suspensas: toda análise nova sai SUSPENSO enquanto ligado — o gate de subordinação do fundo.
- Alçada e prazos, limites e folga, boleta de mesa, liberação (manual / assistida / automática), carteira, cobrança.
- Cada campo diz quem o lê. Publicar guarda a versão anterior inteira.
Outros caminhos
Configuração
Credor, fundo e conta de origem
Política › Configuração da casa › Credor e praça
Abrir em produção ↗O que dizer
- Credor Box Warehouse FIDC RL · Qore DTVM; o fundo; a conta de origem do desembolso.
- Os campos de CNPJ estão vazios de propósito: é o dado que falta — vai para a cédula e o termo.
- Praça São Paulo/SP; sem coobrigação.
Outros caminhos
Configuração
Produto OS integrada: regras da análise
Mesa de crédito › Produtos › Antecipação OS integrada
Abrir em produção ↗O que dizer
- Alçada automática R$ 100.000, valor máximo por operação R$ 250.000, prazo máximo 120 dias.
- Exige cedente PJ e habilitado; nota máxima da carteira 35 %; lastro exigido.
- Salvar publica uma versão nova e a próxima proposta já a lê — sem deploy. A Avulsa: R$ 30 mil / R$ 80 mil / 60 dias / lastro em alerta.
Outros caminhos
Configuração
Bandas de risco: score → taxa ao mês
Produtos › Bandas de risco
Abrir em produção ↗O que dizer
- A 1,9 % · B 2,3 % · C 2,9 % · D 3,6 % · E 0 % = fora da política (OS integrada).
- Avulsa vai de 2,6 % a 4,7 %.
- Gravar uma banda muda a próxima proposta nela; a origem da taxa fica registrada na proposta.
Outros caminhos
Configuração
Tabela de decisão: o gate determinístico
Mesa de crédito › Decisão
Abrir em produção ↗O que dizer
- FIRST hit: suspenso → PF → sem lastro na integrada → impeditivo → score < 550 → mesa se não habilitado → mesa se acima da alçada → mesa com sinal.
- Edita-se a regra, simula-se um caso contra o motor e publica-se uma versão.
- O export de cada decisão cita a versão usada.
Outros caminhos
Configuração
Simulador: a mesma régua, sem gravar
Mesa de crédito › Simulação
Abrir em produção ↗O que dizer
- OS integrada, R$ 85.000, 3 meses, score 790 → aprovada, banda B, 2,30 % a.m., CET 2,59 %.
- Formulário ou conversa; "Contratar" leva o pedido para a esteira.
Outros caminhos